Escrito por: Equipe Bolso do Investidor
Data da publicação: 23 de setembro de 2025
Cenário macro: Selic alta pressiona comparação com a poupança
O Copom manteve a Selic em 15% ao ano, o maior patamar desde 2016. Isso reforça a atratividade da renda fixa atrelada ao CDI e torna ainda mais evidente a defasagem da poupança, que segue rendendo bem menos que CDBs, LCIs/LCAs e Tesouro Selic.
Simulação: quanto rende R$ 1 milhão na prática
Considerando o rendimento oficial da poupança (0,5% ao mês + TR) em cenário de Selic acima de 8,5% ao ano, temos:
- Poupança:
R$ 1.000.000 aplicados por 12 meses chegam a aproximadamente R$ 1.061.678.
Em 24 meses, o saldo seria de cerca de R$ 1.127.961. - CDB 100% do CDI (líquido de IR regressivo, 17,5% para prazo > 2 anos):
Em 12 meses, o montante líquido ficaria em torno de R$ 1.127.000.
Em 24 meses, subiria para aproximadamente R$ 1.272.000. - LCI/LCA a 95% do CDI (isentas de IR):
Em 12 meses, renderia aproximadamente R$ 1.134.000.
Em 24 meses, cerca de R$ 1.285.000.
Ou seja, em dois anos, a diferença entre deixar o valor na poupança e investir em alternativas de renda fixa pode superar R$ 150 mil.
Por que a poupança perde atratividade
- A fórmula fixa (0,5% ao mês + TR) não acompanha a alta dos juros como os ativos indexados ao CDI ou Selic.
- O rendimento líquido da poupança acaba ficando próximo a 6,17% ao ano, enquanto o CDI acompanha a Selic (15%), mesmo com descontos de IR.
- Na prática, quem deixa o dinheiro na poupança perde poder de multiplicação patrimonial frente a outros instrumentos conservadores e igualmente seguros.
Quando ainda pode fazer sentido usar a poupança
- Para valores baixos e reservas de emergência, devido à liquidez simples e ausência de tributação.
- Para perfis extremamente conservadores, que priorizam praticidade sobre rendimento.
- Mas em casos de grandes valores — como R$ 1 milhão — o custo de oportunidade é muito alto.
Fechamento explicativo:
Com Selic em 15%, o abismo entre poupança e outros ativos de renda fixa é ainda maior. Enquanto a poupança mal passa de 6% ao ano, aplicações atreladas ao CDI ou à própria Selic entregam retornos líquidos quase o dobro disso. Para quem possui valores expressivos, manter recursos parados na poupança representa abrir mão de ganhos significativos, que poderiam somar centenas de milhares de reais em poucos anos.
Fontes:
- InfoMoney – (infomoney.com.br)
