Escrito por: Equipe Bolso do Investidor
Data da publicação: 6 de novembro de 2025
Mesmo com o Ibovespa renovando recordes e ultrapassando os 150 mil pontos, analistas seguem otimistas com o potencial de retorno da Bolsa. As ações pagadoras de dividendos continuam no radar dos investidores — e algumas delas prometem rentabilidade de até 15% ao ano.
Entre os destaques, Petrobras (PETR4) e Caixa Seguridade (CXSE3) dividem a liderança como as ações mais recomendadas pelas principais corretoras do País para o mês de novembro. O levantamento, que compila carteiras de dividendos de instituições como BTG Pactual, XP, Itaú BBA e Santander, mostra a preferência do mercado por empresas com forte geração de caixa e políticas consistentes de distribuição de lucros.
Ranking das ações mais indicadas
O ranking de novembro reúne papéis de diferentes setores — energia, mineração, seguros, construção civil e financeiro — reforçando a diversidade entre as recomendações.
| Ação | Nº de recomendações | Dividend Yield (12 meses) |
| Petrobras (PETR4) | 6 | 14,47% |
| Caixa Seguridade (CXSE3) | 6 | 8,17% |
| Direcional (DIRR3) | 4 | 10,45% |
| Vale (VALE3) | 4 | 7,34% |
| Copel (CPLE6) | 4 | 6,59% |
| Itaú (ITUB4) | 4 | 8,24% |
Fontes: Ágora, BTG Pactual, Terra Investimentos, BB Investimentos, XP, Genial, Santander, Planner, Itaú BBA, Ativa Investimentos e Economatica
Data-base: 31/10/2025
Petrobras (PETR4)
A Terra Investimentos prevê dividend yield de até 15% nos próximos 12 meses. A corretora destaca que a petroleira mantém custos de extração reduzidos, sólida geração de caixa e capacidade de pagar dividendos “altamente atrativos”, permanecendo como uma das principais oportunidades no setor energético.
Caixa Seguridade (CXSE3)
Distribuindo cerca de 90% do lucro líquido, a Caixa Seguridade chama atenção pelo payout elevado e pela combinação entre retorno atrativo (entre 8% e 9%) e perspectivas de valorização. Analistas da Terra e da XP mantêm recomendação de compra, ressaltando o posicionamento defensivo e previsível da companhia.
Vale (VALE3)
A XP Investimentos elevou o peso da Vale em sua carteira de dividendos para 12,5%, destacando o bom desempenho operacional e a recuperação do preço do minério de ferro. O banco espera que o mercado mantenha equilíbrio entre oferta e demanda, sustentando margens elevadas no curto prazo.
Copel (CPLE6)
O BTG Pactual vê na migração da Copel para o Novo Mercado da B3, prevista para dezembro, um fator que tende a aumentar a liquidez e o interesse de investidores institucionais. A corretora ressalta ainda que a companhia se beneficia de preços mais altos de energia e da posição não contratada no segmento de geração.
Itaú (ITUB4)
A XP aumentou o peso do Itaú em sua carteira de dividendos de 12,5% para 15%, destacando o ROE consistente acima dos pares e a eficiência operacional do banco. O relatório aponta que o valuation mais alto da ação se justifica pela rentabilidade superior e pela resiliência em momentos de incerteza.
Visão Bolso do Investidor
A concentração das recomendações em empresas maduras e com forte fluxo de caixa mostra que, mesmo com o Ibovespa em níveis recordes, o investidor de dividendos ainda encontra boas oportunidades.
Empresas como Petrobras e Caixa Seguridade reforçam a estratégia de buscar retorno previsível e estável em meio a um cenário de juros ainda elevados.
Para quem investe com foco em renda, a diversificação entre setores — especialmente energia, mineração e financeiro — continua sendo o caminho mais equilibrado entre rentabilidade e segurança.
Fontes:
- InfoMoney