Escrito por: Equipe Bolso do Investidor
Data da publicação: 26 de dezembro de 2025
O Banco Mercantil informou nesta quinta-feira que seu conselho de administração aprovou um aumento de capital que pode chegar a R$ 500 milhões, além da distribuição de R$ 180 milhões em dividendos intermediários aos acionistas. A decisão ocorre após a instituição financeira encerrar a maior disputa judicial de sua história, por meio de um acordo firmado com a União para regularização de passivos fiscais.
Segundo comunicado divulgado ao mercado, o aumento de capital terá valor mínimo de R$ 300 milhões e máximo de R$ 500 milhões, mediante a emissão de novas ações com valor nominal de R$ 7,70 cada. O banco destacou que o preço representa um desconto de aproximadamente 30% em relação ao preço médio ponderado das ações nos últimos 360 dias.
De acordo com o Banco Mercantil, a operação tem como objetivo preservar a solidez de capital da instituição e sustentar o ritmo de crescimento do conglomerado financeiro nos próximos anos. O movimento ocorre após a formalização de uma transação tributária com a Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN), que resultou na regularização do passivo fiscal da companhia.
Conforme informado pela União, o acordo firmado encerrou cerca de 96% de todos os litígios judiciais e administrativos mantidos pelo banco ao longo de mais de uma década. A negociação envolveu a regularização de uma dívida estimada em aproximadamente R$ 2,5 bilhões, considerada a mais relevante da história da instituição.
Com a eventual concretização do aumento de capital no valor máximo autorizado, o capital social do Banco Mercantil passaria a totalizar R$ 953,1 milhões. Nesse cenário, o capital seria dividido em aproximadamente 123,8 milhões de ações, entre ordinárias e preferenciais.
Além do reforço de capital, o banco também anunciou a distribuição de dividendos intermediários aos acionistas. O pagamento aprovado será de R$ 1,660 por ação ordinária (ON) e R$ 1,826 por ação preferencial (PN), reforçando a política de remuneração aos investidores após a resolução do passivo fiscal.
A instituição destacou que a combinação entre o aumento de capital e a distribuição de dividendos reflete o novo momento financeiro do banco, após a redução significativa de riscos jurídicos e fiscais que vinham pressionando a estrutura de capital da companhia nos últimos anos.
Visão Bolso do Investidor
A decisão do Banco Mercantil de combinar aumento de capital com distribuição de dividendos sinaliza uma reorganização financeira relevante após a resolução de um passivo histórico. O acordo com a União reduz incertezas jurídicas, melhora a previsibilidade do balanço e cria condições para expansão sustentável do crédito e das operações.
Para o investidor, o movimento reforça a importância de acompanhar não apenas resultados trimestrais, mas também eventos estruturais, como acordos fiscais e reforço de capital, que podem alterar significativamente o perfil de risco e retorno de uma instituição financeira no médio e longo prazo.
Fontes:
- Infomoney
- Reuters