Escrito por: Equipe Bolso do Investidor
Data da publicação: 04 de fevereiro de 2026
Os investidores institucionais tiveram papel relevante na dinâmica da Bolsa brasileira em 2025. Fundos de investimento, fundações e fundos de pensão movimentaram aproximadamente R$ 997,4 bilhões apenas em ações no mercado à vista, volume 25% superior ao registrado no ano anterior.
Os dados foram apurados a partir de informações consolidadas pela plataforma Datawise+, solução desenvolvida pela B3 em parceria com a Neoway, que classifica os perfis de investidores por metodologias próprias.
Volume total ultrapassa R$ 1,7 trilhão
Quando se considera todo o mercado à vista, que inclui não só ações, mas também BDRs, ETFs e fundos imobiliários (FIIs), o montante negociado pelos institucionais foi ainda maior.
Nesse recorte ampliado, o total superou R$ 1,7 trilhão, representando avanço de 15% na comparação entre dezembro de 2024 e dezembro de 2025.
O fluxo indica maior participação de capital profissional no mercado brasileiro, especialmente em um período marcado por recuperação do Ibovespa e maior busca por ativos locais.
Meses mais ativos
Os maiores volumes de negociação se concentraram no segundo semestre:
- Dezembro: R$ 100,7 bilhões
- Maio: R$ 89,8 bilhões
- Novembro: R$ 88,6 bilhões
Esse comportamento reforça a tendência histórica de maior atividade institucional nos meses finais do ano, quando carteiras costumam passar por rebalanceamentos.
Ações mais negociadas pelos institucionais
Entre os papéis preferidos, predominam empresas de grande porte, ligadas a commodities, bancos e infraestrutura:
| Ação | Código | Volume negociado (R$ bi) |
| VALE3 | Vale ON | 86,0 |
| PETR4 | Petrobras PN | 67,9 |
| ITUB4 | Itaú PN | 45,0 |
| BBAS3 | Banco do Brasil ON | 37,8 |
| BBDC4 | Bradesco PN | 31,7 |
| B3SA3 | B3 ON | 22,0 |
| PRIO3 | Prio ON | 21,8 |
| RENT3 | Localiza ON | 20,8 |
| AXIA3 | Axia Energia ON | 20,7 |
| EQTL3 | Equatorial Energia | 20,0 |
A lista mostra concentração em empresas com maior liquidez e peso relevante nos índices, características valorizadas por investidores de grande porte.
Visão Bolso do Investidor
O crescimento do volume negociado por institucionais costuma ser um sinal importante para o mercado. A presença de capital profissional tende a aumentar liquidez, reduzir spreads e sustentar movimentos de tendência mais duradouros. Para o investidor pessoa física, acompanhar onde esses recursos estão sendo alocados pode ajudar a identificar setores e empresas que concentram maior interesse estratégico, mas sempre respeitando o próprio perfil de risco e horizonte de investimento.
Fontes:
- InfoMoney